Les risques du Forex que doivent considérer les investisseurs
Investir dans le marché du Forex est une bonne option pour un revenu passif. Par contre, tout investissement de fonds a des risques potentiels, et le marché mondial des devises ne fait pas exception. Dans cet article, vous découvrirez les principaux types de risques auxquels sont confrontés les participants au Forex et comment identifier les meilleurs moyens de les réduire et de les diversifier.
Quels sont les risques du Forex?
Le marché du Forex est un système stable de relations économiques et organisationnelles entre les banques et les brokers. Les principales caractéristiques de ce marché sont que tout le monde peut y participer ; tout le monde peut acheter et vendre des devises; et tout le monde peut miser sur les changements de prix d’une paire de devises, d’actions, de métaux précieux et d’autres instruments de trading.
Un participant privé au marché du Forex se nomme un trader. Un trader ne peut entrer directement sur le marché interbancaire par lui-même, mais il doit le faire par l’entremise d’une firme de courtage (un broker), qui agit comme intermédiaire. Un trader investit donc à travers d’un broker. Une caractéristique importante du marché du Forex est qu’il ne limite presque pas l’investisseur dans ses types et méthodes d’investissement, ni dans les fonds qu’il investit. Une conséquence directe est d’avoir la possibilité de recevoir un revenu passif important.
Par contre, un investisseur sur le marché du Forex doit comprendre que le Forex a une très grande volatilité, ce qui fait que les cotes des devises changent chaque seconde et dépendent de nombreux facteurs micro et macroéconomiques, qui ne sont pas toujours prévisibles. Le marché du Forex est un territoire extrêmement profitable pour les investissements, mais les risques y sont également élevés. Comme pour tout investissement, le risque est à la mesure du potentiel de gain.
Les risques sont présents avec toutes les options d’investissement, pas seulement dans le marché du Forex. Par contre, aucune autre option ne vous permet de gérer votre argent d’une manière aussi flexible et efficace ni ne fournit une telle gamme d’occasions d’obtenir de gros profits en un temps relativement court. C’est ce qui attire les traders et les investisseurs — risques élevés, mais aussi profits élevés.
Les types d’investissement sur le Forex les plus populaires
La façon la plus évidente de faire de l’argent sur le Forex est par le trading direct. Cette méthode peut aussi être nommée «investissement», même si le trader investit en lui-même, en ses capacités de prévoir les changements dans les cotes des devises. Le marché du Forex offre les options d’investissement suivantes :
Comptes PAMM.
Ce sont des comptes formés en liant des comptes de plusieurs investisseurs au compte du trader gestionnaire. Les investisseurs ne prennent aucune décision de trading. Le gestionnaire utilise sa perspicacité de trading pour effectuer les transactions. Les profits (et les pertes) de tous les participants dépendent du succès du gestionnaire.
Comptes LAMM.
Une forme d’investissement un peu moins commune, qui diffère des comptes PAMM dans le fait que les comptes des investisseurs et du gestionnaire ne sont pas liés ou combinés en un seul porte-folio financier. Dans ce cas, les transactions du gestionnaire sont simplement copiées vers le terminal de trading des investisseurs.
Gestion de fonds.
Cette option d’investir dans le marché du Forex implique un transfert direct des fonds des investisseurs vers un autre trader. Un tel transfert peut être fait selon une entente.-
Le trading automatisé
est un autre type d’outil d’investissement, parfois nommé «copie de transactions». Avec cette option, le trader choisit un fournisseur de signal (un trader plus expérimenté) et, par le biais d’un service spécial, copie partiellement ou totalement ses transactions. Donc, l’investisseur fait les transactions sur son propre terminal, avec ses propres fonds, et, dans le cas des transactions profitables, donne un certain montant, fixe ou en pourcentage, à son fournisseur de signal.
L’option la plus populaire pour les investissements sur le Forex est les comptes PAMM et LAMM. Ils se distinguent en offrant de plus faibles risques comparés à d’autres options, qui ont toutes leurs avantages et inconvénients.
Investissement PAMM
Le sigle PAMM signifie en anglais Percent Allocation Management Module ou Module de gestion des allocations en pourcentage. Les comptes PAMM sont une option d’investissement plus récente que celle des comptes LAMM. Les comptes PAMM sont une évolution des comptes LAMM, sous une variante simplifiée.
👍 Avantages des comptes PAMM :
- •Le gestionnaire risque ses propres fonds dans les transactions, donc les investisseurs peuvent raisonnablement s’attendre qu’il soit plus prudent dans ses choix;
- •L’inclusion des fonds du gestionnaire garantit son désir de faire des profits et le bon sens de sa stratégie de trading;
- •Le gestionnaire ne peut interagir directement avec les fonds de ses investisseurs, ce qui élimine presque complètement le risque de fraude;
- •Les comptes PAMM offrent une transparence de trading complète et un investisseur peut retirer ses fonds à volonté;
- •Un investisseur peut diversifier efficacement ses risques en partageant ses fonds entre plusieurs gestionnaires.
👎 Inconvénients des comptes PAMM :
- •L’investisseur ne participe pas à la prise de décisions à propos du trading et tout repose sur le gestionnaire;
- •Ce type d’investissement réduit les risques du trading, mais ne les élimine pas, car même les traders les plus expérimentés font de mauvaises prévisions, parfois à répétition.
Donc, le risque principal lorsque vous investissez dans un compte PAMM est le même que celui d’un trader ordinaire prenant toutes les décisions de façon autonome, sauf que ces décisions sont maintenant basées sur l’expérience du gestionnaire. Le risque de faire des erreurs dans la prévision et de faire de mauvais paris demeure, même s’il est réduit, et peut tout de même mener à des pertes financières. Selon les statistiques, les risques d’un trader expérimenté comme un gestionnaire sont beaucoup plus faibles que ceux associés à un trader débutant.
Investissements LAMM
Le sigle LAMM signifie en anglais Lot Allocation Management Module, ou Module de gestion de l’attribution des lots. La méthode d’investissement LAMM diffère grandement du système PAMM sur un point : la gestion des fonds. Dans le cas des comptes PAMM, les fonds des investisseurs sont mis en réserve et envoyés au gestionnaire. Ce n’est pas le cas pour les comptes LAMM, où le système copie automatiquement les transactions du gestionnaire qui sont envoyées sur le marché interbancaire.
👍 Avantages d’investir avec LAMM :
- •Les fonds du gestionnaire participent aux transactions, au même titre que ceux des investisseurs. Donc, le gestionnaire est encouragé à faire du bon trading;
- •Le gestionnaire n’interagit pas ni directement ni indirectement avec les comptes des investisseurs, ce qui protège contre la fraude;
- •Il est possible de diversifier les risques en allouant des fonds à plusieurs gestionnaires.
👎 Inconvénients d’investir avec LAMM :
- •Comme dans le cas du système PAMM, l’investisseur ne prend aucune décision quant au trading, faisant pleinement confiance au gestionnaire;
- •Les risques sont réduits grâce au professionnalisme et à l’expérience de trading du gestionnaire, mais ils ne sont pas éliminés, et les investisseurs peuvent occasionnellement subir des pertes.
Le risque principal avec les comptes LAMM est le même qu’avec les comptes PAMM : la perte de fonds à la suite d’une erreur, ou des erreurs, du gestionnaire. Techniquement parlant, cela pourrait ne pas être une erreur, car le marché du Forex est imprévisible et il est possible que la meilleure des stratégies soit mal adaptée à un changement soudain.
Comparaison des risques entre les comptes d’investissement PAMM et LAMM
Les principaux risques associés avec la possibilité de perdre une partie du capital due à une erreur dans la prise de décision ne peuvent être complètement exclus d’aucune option d’investissement sur le Forex. Par contre, ils peuvent être réduits. Donc, les traders débutants choisissent souvent les systèmes PAMM ou LAMM, car les décisions sont prises par un trader expérimenté.
| Les risques | PAMM | LAMM |
|---|---|---|
| La possibilité de perdre des fonds dans une transaction | Oui, car la transaction dépend entièrement de la décision du gestionnaire. | Oui, car la transaction dépend entièrement de la décision du gestionnaire. |
| Compensation du gestionnaire | Oui, sous la forme d’une commission ou d’un montant fixe sur les transactions profitables. | Oui, le plus souvent sous la forme d’une commission. |
| Partage des risques | Égal, entre le gestionnaire et les investisseurs. | Égal |
| Type de capital de compte | Partagé | Pas de compte général |
| Basé sur les décisions du gestionnaire. | Cela dépend du nombre d’investisseurs, car le gestionnaire voit la somme combinée du compte et base en partie ses décisions sur cela. | Cela ne dépend que de la stratégie du gestionnaire. |
| Dépôt/retrait de capital | À la fin seulement | À tout moment |
| Allocation des profits/pertes | À la fin du mois | À la fin de la période de trading indiquée dans l’offre. |
| Participation de l’investisseur aux transactions | Automatique | Certaines transactions pourraient ne pas être copiées s’il n’y a pas suffisamment de fonds dans le compte de l’investisseur. |
Conclusions sur la comparaison des risques
La principale différence entre les deux systèmes est la façon dont les outils de trading interagissent entre les comptes des investisseurs et celui du gestionnaire. Dans le cas des comptes PAMM, le gestionnaire se concentre sur les comptes des investisseurs. Dans le cas des comptes LAMM, le gestionnaire n’a pas une telle occasion (ou besoin). Pour cette même différence de mécanisme, un investisseur dans un système LAMM peut se retirer à tout moment, alors que ce n’est pas possible dans un compte PAMM. Pour cette raison, le système LAMM est considéré comme étant plus flexible pour les investisseurs, mais les comptes PAMM sont plus simples. Les deux systèmes comportent des risques, évidemment.
Un autre facteur important entre les comptes PAMM et LAMM c’est que toutes les transactions sont totalement transparentes. Cela signifie que l’investisseur a la possibilité d’apprendre du gestionnaire, en examinant les transactions gagnantes ainsi que les perdantes. Donc, si vous choisissez d’investir dans un porte-folio PAMM, en distribuant vos fonds entre plusieurs gestionnaires, vous aurez alors un maximum d’expérience en un minimum de temps, ce qui vous aidera à l’avenir à prendre des décisions plus équilibrées lorsque vous commencerez à faire du trading autonome.
Les principaux types de risques lorsque vous investissez dans le Forex
Les investisseurs sont constamment confrontés au risque de perdre une partie, ou la totalité, de leurs fonds investis, simplement basés sur la loi de la moyenne. Même si vous achetez de l’immobilier, il y a une possibilité qu’il perde de la valeur. Tout comme votre banque pourrait faire faillite après y avoir fait un dépôt. Pour le marché du Forex, c’est particulièrement vrai à cause de sa forte volatilité. Tous les risques sur le Forex sont divisés en deux principaux groupes selon qu’ils sont reliés au trading ou non.
Risques reliés au trading sur le Forex
Le trading sur le Forex est effectué selon le type de marge. Dans le trading sur marge, les fonds sont fournis au vendeur à la suite d’un dépôt ou d’une marge. Les marges diffèrent des prêts du fait qu’elles sont bien plus petites que les profits potentiels. Par exemple, pour fournir un contrat pour acheter 100000 euros contre dollars, le broker ne demande un dépôt (marge) que de seulement 2000 dollars.
Tous les risques de trading pour les investisseurs sur le marché du Forex sont directement reliés à la perte de capital à la suite d’une mauvaise prise de décision. Par exemple, une utilisation abusive de l’effet de levier peut rapidement mener à la perte de tout le dépôt. Il est plus facile de prévoir les risques de trading pour les comptes PAMM, car le broker fournit aux investisseurs les statistiques détaillées des transactions du gestionnaire.
Il n’y a qu’une façon de minimiser les risques pour un trader faisant du trading autonome : son expérience. Avec le temps, le trader indépendant commence à comprendre les subtilités du marché du Forex, il apprend à mieux projeter les événements économiques généraux sur le marché du Forex, à faire de meilleures prévisions sur les cotes et définit des stratégies à long terme qui prennent en compte de nombreux facteurs. De ce point de vue, le marché boursier est, évidemment, moins risqué. Un des facteurs pour cela est l’effet de levier qui est bien plus petit sur le marché boursier (1:4 en moyenne) que sur le marché du Forex (allant facilement de 1:50 à 1:1000).
Un autre point important est la variété des instruments de trading. Les risques reliés au trading dépendent du type d’instrument (les paires de devises, les métaux précieux, etc.) utilisé. L’exemple le plus évident est la volatilité (les changements fréquents et rapides) de la paire euro/dollar, qui est toujours plus grande que pour la paire dollar/franc suisse. Car le franc suisse est l’une des devises les plus stables, puisque la valeur entre le dollar et l’euro change toutes les minutes. Les métaux précieux ont tendance à être plus stables que les paires de devises, mais ils ont aussi leurs propres particularités.
Risques non reliés au trading
Les risques non reliés au trading pour les investisseurs sur le marché du Forex sont divers. Nous parlons souvent d’incidents, mais ce sont de vraies situations qui arrivent fréquemment. Le problème avec les risques non reliés au trading c’est qu’ils sont quasiment impossibles à prédire. Voici les principaux risques non reliés au trading :
Fin des activités d’un broker.
Il peut y avoir plusieurs raisons pour cela, allant de la faillite à la révocation de licence. Dans tous les cas, un trader peut perdre tous ses fonds ou ne pas avoir assez de temps pour les retirer.Risques juridiques.
Cela n’est pas fréquent, mais il arrive que des traders poursuivent des brokers. Les procès sont très coûteux, en plus des frais d’avocats, et les coûts ne sont pas toujours remboursés, même en cas de victoire.Risques de devises.
Les investisseurs ne peuvent contrôler la majorité des risques non reliés au trading. Par exemple, l’euro chutant subitement de 10 % par rapport au dollar américain. Ce qui signifie que les traders utilisant l’euro comme leur monnaie de base perdent automatiquement 10 % de leur capital.Autres risques.
Ces risques comprennent une crise économique mondiale : un état qui laisse flotter sa monnaie sur le marché, la création de nouvelles associations économiques, les conflits armés, une pandémie mondiale et d’autres facteurs imprévisibles.
Il est malheureusement impossible de complètement éliminer les risques non reliés au trading. L’investisseur peut tout de même essayer de prévoir certains d’entre eux (comme les chutes de devises) et cela pourrait préserver ses fonds. Il fait aussi du sens de ne travailler qu’avec des brokers fiables, car cela réduit les risques de conflits ou de révocation de la licence du broker par les régulateurs.
Les problèmes auxquels peuvent faire face un investisseur
Voici quelques éléments du marché mondial du Forex qui ne sont pas des risques en tant que tels, mais qui identifient des concepts que tout investisseur du Forex apprendra éventuellement :
- ●Les fluctuations imprévisibles (changements fréquents de valeur) sont un avantage du marché;
- ●La mauvaise utilisation du levier peut mener à une perte de capital si le trader ne fait pas attention;
- ●Parfois, un broker non fiable peut contrer la stratégie d’un trader à son avantage;
- ●Malheureusement, les fraudes sont encore possibles dans les comptes PAMM, LAMM et dans la gestion de fonds;
- ●L’incompétence dans l’approche du trading mènera toujours à des pertes financières, de très mauvaises décisions entraînent la perte de fonds importants;
- ●La précipitation est le principal fléau de la majorité des investisseurs, car elle cause de mauvaises décisions qui entraînent des pertes.
Les principaux problèmes d’un investisseur débutant sur le marché du Forex correspondent aux principaux risques, et l’un est toujours la cause ou la conséquence de l’autre. Mais tous ces risques (excluant les risques généraux non reliés au trading) peuvent être minimisés si vous choisissez un broker fiable qui possède une licence, de l’expérience et de l’habileté à détecter les conditions de marché favorables.
Les 5 brokers de Forex les plus fiables pour investir
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Admiral Markets
Les activités du broker sont réglementées par IFSC, CySEC, FCA et ASIC. Le dépôt minimum pour investir dans le programme Invest.MT5 est de 1 $. -
eToro
Les régulateurs de ce broker sont ASIC et CySEC. Le broker offre des services pratiques et sécuritaires pour investir : les programmes CopyTraderMC et CopyPortfolios. -
AvaTrade
Les régulateurs de ce broker : ASIC, FSA et FSCA. L’investissement minimum est de 100 $. -
Swissquote
Le dépôt minimum est de 1000 $. Des services de trading PAMM sont disponibles. -
FXTM
Les régulateurs de ce broker : FSCA, FCA et CySEC. Le dépôt minimum pour le secteur de l’investissement est de 10 $. Le programme FXTM Invest est disponible.
Comment minimiser les risques du Forex pour l’investisseur?
Aujourd’hui, un investisseur sur le marché du Forex a beaucoup plus de possibilités de minimiser ses risques qu’il y a 5 ou 10 ans. Certains mécanismes sont universels. Ci-dessous, vous verrez une liste de solutions possibles pour réduire, voire éliminer les risques, qu’ils soient reliés au trading ou non.
Vous pouvez investir non pas dans un compte PAMM ou LAMM spécifique, mais dans un porte-folio d’investissement préparé par un broker pour compenser les pertes d’un compte avec les profits d’un autre;
Il est important de bien sélectionner son broker de Forex, car vous augmenterez ou diminuerez vos risques de trading selon sa fiabilité et les possibilités qu’il offre;
Il est nécessaire de surveiller constamment la situation économique mondiale, de suivre les nouvelles et, si possible, de recevoir des conseils de traders plus expérimentés;
Le trader et l’investisseur doivent écouter leur instinct, qui s’améliore avec le temps, et qui vous permet d’éviter des risques non reliés au trading.
Pour les comptes PAMM ou LAMM, il est important et nécessaire d’utiliser des porte-folios. En effet, c’est une nécessité pour les investisseurs débutants. Vous pouvez créer votre propre porte-folio en sélectionnant des gestionnaires selon leurs statistiques.
Vous pouvez, par exemple, utiliser un gestionnaire qui se spécialise dans la paire classique euro/dollar et un autre qui se spécialise dans les métaux précieux. Alors, si le marché du Forex est déstabilisé par une crise, vous risquez moins de perdre vos fonds investis dans les métaux précieux. En plus, vous pourrez augmenter vos gains.
Une autre façon d’avoir un porte-folio pour réduire les risques sur les investissements est d’adopter un porte-folio déjà fait par votre broker. Plusieurs brokers offrent aux investisseurs des porte-folios gratuits conçus pour atteindre différents buts.
Dans le trading indépendant, les risques sont diversifiés en appliquant trois principes : (i) élaboration méticuleuse d’une stratégie de trading; (ii) le suivi des nouvelles économiques et politiques mondiales et; (iii) l’obtention de conseils de traders professionnels. Certains brokers fournissent de tels conseils gratuitement, mais c’est souvent un service payant qui se paie par lui-même.
Vous avez deux options pour minimiser les risques lorsque vous investissez dans la gestion de fonds. Premièrement, n’investissez pas votre argent dans des traders privés peu connus. À la place, faites-le avec des employés de brokers avec licence, certains offrent ce service. La deuxième option est de bien étudier les statistiques des meilleurs traders, et de ne choisir que le plus fiable. Évidemment, il est plus profitable d’utiliser les deux options à la fois.
FAQ à propos des risques du trading sur le Forex
Lequel est le plus profitable : faire du trading ou investir?
Seuls 11 % à 25 % des traders débutant réussissent. Pour les investisseurs sur le Forex, ce chiffre monte à près de 40 %. En termes de profits, les deux options peuvent vous rapporter des revenus, la différence est que l’investissement donne un revenu passif.
Quel type d’investissement sur le Forex est le meilleur?
Toutes les options d’investissement sont actuellement populaires : les comptes PAMM, MAM et RAMM, les systèmes LAMM, la gestion de fonds, le trading automatique (copie de transactions d’un fournisseur de signal), etc. Chaque option a ses propres avantages, ainsi que des risques, et l’investisseur choisit selon ses préférences.
À quel point est-il réaliste de réduire les risques lors d’un investissement?
Très réaliste : en choisissant un broker fiable et des gestionnaires ayant du succès, en répartissant vos fonds entre plusieurs comptes et en surveillant les nouvelles et le marché mondial. Plusieurs autres méthodes peuvent aider à réduire de façon significative les risques, reliés au trading ou non.
Comment choisir un bon broker?
Les meilleurs brokers de Forex peuvent être analysés selon les indicateurs suivants : (i) expérience dans le marché du Forex; (ii) instruments de trading; (iii) conditions de trading; (iv) réglementations (licences) et; (v) avantages des programmes d’investissements. Pour vous simplifier la tâche, vous pouvez utiliser les classements indépendants de Traders Union.